La correlación mide qué tan parecido se mueven dos pares, en una escala de +1 a −1. Las correlaciones cambian con el tiempo, así que tómalas como una guía, no como una regla.
EUR/USD y GBP/USD suelen moverse en la misma dirección, porque ambos se cotizan frente al dólar estadounidense. Si compras los dos, no hiciste dos operaciones distintas. En gran medida, hiciste la misma apuesta dos veces.
Algunas divisas siguen el precio de lo que exporta su país. El dólar canadiense suele seguir al petróleo. El dólar australiano tiende a seguir al mineral de hierro y al oro. El dólar neozelandés reacciona a los precios de los lácteos.
Observar la materia prima puede ayudarte a explicar los movimientos de la divisa.
EUR/USD y USD/CHF suelen moverse en direcciones opuestas, porque el dólar estadounidense está en lados opuestos de los dos pares.
Estar en largo en ambos puede significar que una posición cancela en gran parte a la otra, así que pagas dos spreads por muy poca exposición neta.
Varias posiciones en pares correlacionados pueden ser una sola posición grande disfrazada. Cada operación puede arriesgar el 1%, pero si todas dependen del dólar estadounidense, un solo movimiento del dólar puede golpearlas a todas a la vez.
La diversificación solo funciona si las posiciones son realmente distintas.
