Faktor fundamental adalah fakta yang mengubah nilai suatu aset: laba perusahaan, suku bunga, inflasi, lapangan kerja. Saat data baru dirilis, pasar menyesuaikan harga dalam hitungan detik.
Yang penting bukanlah apakah suatu angka bagus atau buruk, melainkan apakah angka itu lebih baik atau lebih buruk dari perkiraan.
Perusahaan tercatat melaporkan hasil kinerjanya setiap kuartal. Para analis menerbitkan proyeksi sebelumnya, sehingga harga saham sudah mencerminkan suatu ekspektasi. Kejutan itulah yang menggerakkan harga.
Bank sentral menetapkan biaya dasar pinjaman. Saat suku bunga naik, pinjaman menjadi lebih mahal, laba perusahaan tertekan, dan pilihan yang lebih aman seperti tabungan dan obligasi memberi imbal hasil lebih tinggi, sehingga dana cenderung keluar dari aset yang lebih berisiko.
Mata uang juga bereaksi. Suku bunga yang lebih tinggi sering kali memperkuat suatu mata uang.
Inflasi adalah laju kenaikan harga. Inflasi yang tinggi mendorong bank sentral menaikkan suku bunga, sehingga pasar bereaksi kuat terhadap setiap laporan inflasi, sering kali lebih karena kejutannya daripada tingkat inflasinya.
Saat rasa takut meningkat, misalnya ketika terjadi krisis, konflik, atau kejatuhan pasar yang tiba-tiba, investor menjual aset berisiko dan beralih ke aset safe haven (aset aman): emas, obligasi pemerintah, dan mata uang seperti dolar AS, franc Swiss, dan yen Jepang.
Pergerakan ini bisa terjadi dengan cepat dan dalam skala besar.
Periksa kalender ekonomi sebelum trading, agar Anda tahu kapan angka-angka ini dirilis.
