相場の構造と流動性 · トレンドの仕組みとレバレッジ

基本の考え方ステップ1/5

流動性が集まる場所

流動性は、誰の目にも明らかな水準に集まります。直近の高値と安値、その日の始値、そして1.1000のようなキリのいい数字です。

こうした価格には多くのトレーダーが注文を置くため、板（オーダーブック）が最も厚くなり、価格がそこに達すると反応することがよくあります。

具体例ステップ2/5

ほとんどのトレーダーは、明らかな水準のすぐ外側にストップロス（損切り注文）を置きます。買いポジションなら直近の安値の下、売りポジションなら直近の高値の上です。その結果、発動を待つ注文のたまり場ができます。

例学習用の例

直近の安値1.0800

買いポジションの一般的な損切り1.0790〜1.0795

価格がそこに達すると売り注文が一気に発生

なぜ重要かステップ3/5

スイープ（流動性の刈り取り）とは、価格が一時的に水準を抜け、その先の損切り注文を発動させた後、急反転する動きです。多くの場合、トレンドが変わったのではなく、大口の注文がその流動性を使って約定したことを意味します。

ポイント

ブレイクを本物とみなす前に、価格がその水準を抜けた位置で終値をつけるまで待ちましょう。

よくある間違いステップ4/5

損切り注文がほかの皆と同じ場所にあると、本当の値動きの前に、短いスイープで引っかかる可能性が高くなります。

損切り注文は、最も目につく価格ではなく、自分の考えが間違っていたとわかる水準に、少し余裕を持たせて置きましょう。

要点のまとめステップ5/5

構造は方向を示します。流動性は、価格が次に向かう先を示します。