Fundamentos são os fatos que mudam o valor de um ativo: lucros das empresas, taxas de juros, inflação, emprego. Quando novos dados são divulgados, os mercados reprecificam em segundos.
O que importa não é se um número é bom ou ruim, mas se ele veio melhor ou pior do que o esperado.
As empresas listadas divulgam resultados a cada trimestre. Os analistas publicam projeções antes, então o preço da ação já reflete uma expectativa. É a surpresa que o faz se mover.
Os bancos centrais definem o custo básico do dinheiro. Quando os juros sobem, os empréstimos ficam mais caros, os lucros das empresas ficam pressionados e opções mais seguras, como poupança e títulos de dívida, passam a render mais, então o dinheiro tende a sair dos ativos de maior risco.
As moedas também reagem. Juros mais altos costumam fortalecer uma moeda.
A inflação é o ritmo em que os preços sobem. Inflação alta leva os bancos centrais a subir os juros, por isso os mercados reagem fortemente a cada dado de inflação, muitas vezes mais à surpresa do que ao nível.
Quando o medo aumenta, em uma crise, um conflito ou uma queda repentina, os investidores vendem ativos de risco e migram para portos seguros: ouro, títulos públicos e moedas como o dólar americano, o franco suíço e o iene japonês.
Esses movimentos podem ser rápidos e fortes.
Consulte o calendário econômico antes de operar, para saber quando esses números saem.
