Një përmbysje konfirmohet kur çmimi thyen pikat e lëkundjes që përcaktonin trendin e vjetër. Në një trend rritës, kjo do të thotë që çmimi bie nën minimumin e fundit më të lartë dhe pastaj nuk arrin të krijojë një maksimum të ri.
Një thyerje është paralajmërim. Një maksimum i ri më i ulët e konfirmon.
Pasi thyen një nivel kyç, çmimi shpesh kthehet për ta testuar nga ana tjetër. Mbështetja e vjetër mund të bëhet rezistencë e re. Shumë traderë e presin këtë ritestim (retest) para se të hyjnë.
Ekonomitë dhe tregjet kalojnë nëpër katër faza që përsëriten, shpesh të krahasuara me stinët: zgjerimi, kulmi, tkurrja dhe pika e ulët (fundi i ciklit).
Çdo fazë favorizon aktive dhe qasje të ndryshme. Cikli përsëritet, por kurrë sipas një orari të caktuar.
Rritja përshpejtohet, kompanitë punësojnë, fitimet rriten dhe besimi forcohet. Aksionet zakonisht kanë performancë të mirë dhe trendet janë të qëndrueshme.
Bankat qendrore zakonisht i mbajnë normat e interesit të ulëta në fillim, pastaj nisin t’i rrisin ndërsa rritja forcohet.
Rritja arrin majën. Çmimet janë të larta, optimizmi është i përhapur dhe rreziqet zakonisht nuk pasqyrohen plotësisht në çmime.
Momentum-i ngadalësohet, edhe kur lajmet janë ende pozitive. Inflacioni dhe normat e interesit shpesh janë këtu pranë niveleve më të larta.
Rritja ngadalësohet, fitimet zhgënjejnë dhe kujdesi përhapet. Aksionet bien dhe paratë zhvendosen drejt aktiveve më të sigurta.
Bankat qendrore fillojnë të shqyrtojnë uljen e normave të interesit. Ngritjet në këtë fazë shpesh janë jetëshkurtra.
Aktiviteti arrin fundin dhe pesimizmi arrin kulmin. Çmimet janë të ulëta dhe lajmet janë të zymta, por shpesh pikërisht këtu fillon në heshtje zgjerimi i radhës.
Tregjet zakonisht fillojnë të rimëkëmben para lajmeve ekonomike.
Struktura ju tregon kur një trend ka ndryshuar drejtim. Cikli ju tregon çfarë vjen zakonisht më pas.
